【晓理财】买不起银行理财产品该怎样理财?

      对于只有两三万积蓄的投资者而言,面对银行理财产品动辄五万,多则二三十万,甚至上百万的投资门槛,通常只能望而兴叹。那对于这一投资群体来说,有什么好的理财方法呢?最简单最直接的方法,就是找信得过的亲友凑单。比如3W+2W两个人就能凑成5W去买银行理财了。拿到收益之后,再按出资比例分红就是了。如果是投资金额越多收益越高的产品,也可以通过这种方法来获取额外的收益。不过,要注意的是,因为银行只认和银行签合同的那一个人,所以凑单必须找信得过的人,尤其是发起人(签合同的)必须是大家都信任的。此外,考虑到银行产品也不是全部都是保本、低风险的,所以,具体投资品种需要凑单人一起商议决定,并且尽量避免投资风险较高的产品,以免不幸踩雷坏了交情。

除了凑单合伙买银行理财之外,这类投资者还可以考虑其他低门槛的理财产品。本贴会照按风险程度将这些产品一一梳理,供大家参考。

极低风险类
国债
国债面额100元,投资门槛较低。
一般分三年期和五年期,投资期限较长,但可以牺牲一定收益提前转让、提前兑取。
每年付息(按票面约定利率付息),到期偿还本金。近几期票面利率在4.5%+~5%+。
风险:相当于无风险,除非无度滥发国债或国内发生颠覆性的动乱,一般都能还本付息。
(PS前些年的希腊危机,源于希腊政府无力偿还他们所发行的国债。)
发行时间一般为每月10日上午8点半。
可在柜台排队购买或用网银直接购买。
提示:随着越来越多国债投资者采用网银购买,柜台排队购买可能会越来越难买到。

二手国债(除了银行重新出售的二手国债风险极低外,其他两种方式还是有一定风险的。)
因为国债投资期限比较长,难免有些投资者因为急需用钱而转让、提前兑取自己持有的国债。这时,其他投资者就有了购买二手国债的机会。
购买方式:
1.民间私下转让。因为个人购买的国债,通常是不能转让的,所以私下转让有一定法律风险,建议只在信得过的亲友之间进行私下转让。
2.银行收回重新发售。细心的投资者,应该会在网银的国债购买页面,找到一些二手国债。
3.证券交易所竞价转让。证券交易所之所以不叫股票交易所,是因为那里可以交易的不仅仅是股票,还有国债、企业债、基金等。
风险:
因为二手国债涉及到售价、收益率重新计算等问题,所以需要投资者细心核算实际收益率,不然可能出现收益率不如预期的情况,甚至有可能出现亏损的犯傻行为——如果用1000元去购买面值100元的二手国债,这个账怎么算都是亏的。

国债回购
国债回购,也可以理解成一种特殊的二手国债购买方式,即只购买一天到半年时间的二手国债。专业点讲,持有国债的投资者,现在需要资金,可以将自己手里的国债通过证券交易所出售给其他投资者,同时约定在一定时间之后,用“本金+收益”购回自己的国债。而站在投资方,其实就相当于其他投资者用国债作抵押向自己有偿借钱。
购买方式:通过上海证券交易所或深圳交易所进行集合竞价交易。
要注意的是,上海要求10万起;深圳要求是1000元起,并且以1000元的整数倍追加。
报价方式:和股票不同,交易所的国债回购,不是以价格报价的,而是以“年化收益率”报价的。如报价是4.5,那么持有到期后,投资者可获得4.5%的年化收益。
收益:只要报价大于0,就是正收益(深圳1天期品种,代码131810,历史最低报价是0.001)。但这个收益率是不断波动的,有可能是1%多,也有可能是30%以上。至于具体的买入时点,需要投资者自己把握。一般规律是,月末季末、打新等时点,短期品种收益率超高。
风险:因为国债回购交易是以国债为抵押的,所以只要国债不出现大幅贬值,只要交易所不关门,国债回购交易就是无风险。
适宜人群:股票账户中有闲置资金的投资者。
参见:【宁五爷知识贴】国债回购实际操作讲解

国开债
国开债是我国三大政策性银行国家开发银行发行的债券。所谓“政策性银行”,就是不以盈利为目的专做好人有奶奶就扶的雷锋银行,而且有财政部兜底不怕没钱花。所以,国开债的信用可以等同于国债,风险无忧安全有保障。
不过,虽然上过九年义务教育的应该都背过国开行的大名,但直到2014年年初国开债对个人投资者开放,普通投资者才算能和国开行打上交到。但还不是去国开行的网点购买,因为国开行没有对私业务。所以,国开债像国债,是由银行代销的。
2014年工行代销的第一批面向个人的国开债,是一年期的,票面利率4.5%。
后续,铁道债等高信用的债券,可能也会面向个人销售。

银行长期存款
银行存款大家应该熟悉到不能再熟悉,不过通过巧妙安排存款期限、金额,其实,还是可以谋求较高收益的。
目前(2014年),银行三年期基准利率目前是4.25%,最高上浮10%是4.625%;五年期的利率是4.75%,最高上浮10%,是5.225%。这个收益也很可观了,比国债不差。不过,各银行各地区具体执行情况不一样,投资者可以货比三家,选择给到最高利率的银行办理长期存款。
不过银行长期存款,只适合于三五年内用不到的资金。此外,为了应对一些急需用钱的意外事件,也有些小技巧。比如,分月存,一个月存一笔。这样,几年之后每个月都有资金到账,可以预防一些小的意外事件。另一个是大单拆成小单存。比如一万块我们可以拆成10个一千去存。这样,如果急需用两千,那就取两个一千的单子,剩下的八千还是可以享受到定期利率。而且,以前的话,我们存定期是一个定期存单,所以拆成小单后,你可能会拿到一把的存单,这样的确不方便,而且容易遗失。但现在很多银行,都可以用银行卡来存定期,也就是没那种纸质的定期存单。所有的单子,都成了电子的,存在银行卡里。而且这个,很多银行有专门的自助机可以操作,不用在柜台排队。另外,很多银行还可以通过网银,进行定转活、活转定的操作。最后,如果,到期不用,那么银行还会自动连本带利帮你再存一个同样期限的单子,动都不用动手了。所以,就便捷性来说,银行长期存款要比国债方便很多了。
最后说下风险。国家现在健全银行存款保险制度,这意味着以后银行也有倒闭的可能了,也就是存款也是有风险的。不过,按目前坊间流传的说法,50万以内全保,50万以上视情况而定,那资金量不是很大投资者的存款倒是有双重保险相当安全了。

低风险类
货币基金
余额宝刚出来的时候,别人问我,我会说余额宝是一种货币基金,然后balabala解释何谓“货币基金”。
现在,要是还有人问我什么是“货币基金”,我会说,“你知道,余额宝吗?”
货币基金的优点,我当年的说法是,像活期存款一样方便,收益还比一年期存款高。
当然,现在收益高于一年期定期存款,是由我国当下的特殊国情决定的,并不会永远持续下去。理论上,货基收益应该在活期与一年期定存之间。
风险:
1.货币基金的收益是随行就市的,可能高可能低,一般情况是正收益。
2.如果出现挤提现象(集中赎回),货币基金也有亏损的可能。06年新股行情时,货币基金被投资者集中赎回用来打新股。当时有两只货币基金,出现一两日的轻微负收益。今年的新股行情,货币基金再次面临集中赎回,出现了实时赎回功能大面积暂停的现象,但也因为暂停实时赎回而没有再次出现负收益的情况。国际上,美国08年次贷危机,恐慌情绪漫延,美国的货币基金也被挤提,出现了负收益的情况,后来美联储出手稳定局面才让货币基金回归正常。


另外,这里再提下三只货币基金吧。
南方现金A:南方基金旗下货币基金,已经蝉联四年的年度收益率冠军,也是我自己主要用的。(2014年未能继续蝉联。)
余额宝:现在是国内规模最大的货币基金,便捷性就不用我说了,我也在用。余额宝还有个好处,就是搭配淘宝“先试后买”的功能,付款时间可以拖后,这也就意味着,能比以前多个几毛几分的收益。不过,这点对于信用卡用户来说,没有意义。缺点是多家银行对支付宝的快捷支付设限,大额资金在申购赎回的时候,可能略有不便。
佣金宝:这是腾讯和国金证券合作的产品,不只是佣金低至万2.5,而且证券账户的余额也可以自动购买国金证券旗下货币基金进行理财。考虑到证券账户对转入转出的时间限制,这款产品确实能起到充分利用股票账户余额的作用。在今年第三季度,佣金宝在货币基金的收益中排名第二。但该货币基金仅限国金证券客户。另外,其实很多证券公司有余额理财的功能,详情可以咨询自己所在的证券公司。
参见:【宁五爷】我只要我的收益,不要风险!

理财基金
理财基金是货币基金的变种,投资方向和货币基金基本一致,但会锁定一定期限来谋求更高的收益。但实际效果是,流动性不如货币基金,收益和货币基金不相上下。所以理财基金正在退出历史舞台,如汇添富旗下理财基金已经宣布退出清盘结算。


网售万能险
按合同条款来说,网售万能险是一种着重理财功能的寿险品种,一般保证本金安全,并且保证一个最低年化收益率(2.5%)。至于寿险功能,个人认为已经被消弱到可以忽略不计,即如果投保人意外死亡(个别意外致残也可以),可以提前拿回本金及一个约定的收益。
门槛是从1元到1000元不等。
风险:因为国内的政策是不允许保险公司消亡的,也就是总会有人来接盘,继续履行和投保人的合同。所以,合同确定的本金及最低收益还是有保证的。但,所谓的预期收益率是没有任何保障的。
此外,本着最大的恶意,在实际收益达不到预期收益时,部分保险公司可能为了销路形象,选择垫资硬撑。但这种办法是没有办法持续下去的,尤其后续投保金额越来越大需要填的窟窿越来越大的时候。这时,明智的保险公司可能会放弃形象转而执行最低收益,不明智的保险公司可能就要面临别人接盘的结局了。但不管是哪种,投资者的预期收益都难以达成了。

报价式回购

报价式回购是证券公司(券商)的一项业务,名词比较专业,简单讲,就是券商把他自己手里的债券质押给你,向你贷款。这种产品很有点类似国债回购。但有三点不同:1.投资者的交易对手是固定的,即自己所在证券公司;2.每天的收益率报价是固定的 ;3.作为质押的债券不仅限于国债,还有企业债等等。
投资起点:一般是1000元起,部分证券公司门槛较高。
收益:各家券商收益率不同,个别证券公司一年期品种报价有5%、6%以上的。
风险:
1.交易对手是券商,实力通常较为雄厚。
2.抵押品是债券,大幅贬值的可能比较小,而且根据不同债券不同风险,抵押估值的时候就会打个折。比方,某面值100元的企业债,质押后最多获得80元的资金。所以即使券商还不起了,你也可以把债券卖了换成钱。不过要说明的一点,这个抵押债券,是由中登公司作为第三方保管的。

分级基金的A份额
在资本市场上,总有两种人。一种人厌恶风险追求稳定收益,一种人喜欢高收益宁愿承担风险。这两种人结合在一起,就产生了一种新的投资模式——分级基金。打个比方,两个投资者各出一万,拿去投资。一方,要求保证本金安全,要求每年6%的收益,但不管这项投资最终赚了多少,他只能拿他的6%。另一方呢,他是想多赚钱的,也是愿意承受一定风险。所以他的诉求也很简单,就是拿一万的投资,赚两万块钱本金才能赚的钱。为了这个目的,他接受前者的条件,即,这两万块钱不管是赚是亏,算账的时候,先给前者本金,再给前者约定的6%的收益;剩下的,才是他的。当然,这个“剩下的”,有时候很多,有时候很少,这也是风险的代价或好处吧。基金公司所做的,就是把这两种人区分开,想要低风险的去买A份额,想要高收益的去买B份额,同时,基金公司负责管理投资、分配收益,再收取点管理费什么的。
所以说,分级基金的A份额,也可以算是一种保本理财了。不过,这个保本,是有一定限度的。也就是说,只有在B份额彻底亏完之前,A份额才是保本的。如果,B份额都亏完了,还不足以弥补亏损全部的亏损,那么A份额的本金及收益就会受到损失。
因为A份额的分红方式,多数不是现金分红,所以,这会导致A份额的估值并不稳定,经常会出现折价情况。这也是必须注意的风险。
传送门:【狸财】保本理财之分级基金的A份额 http://bbs.feidee.com/thread-371473-1-1.html

高风险类
债券基金、股票基金、混合基金、指数基金、QDII基金
债券基金中的纯债基金,即只投资债券的基金,和市场利率存在明显的负相关,或者说,和余额宝的收益存在明显的负相关。如果市场利率不断下降,余额宝的收益不断下降,那么债券基金的超额收益是可期的。也就是说,这里有个明显的投资机会,如2014年春节前后,余额宝收益达到7%以上,这时买入债券基金,基本都能获得超额收益。
其他几种基金,比较专业,要想做好,需要多下点功夫学点专业知识。
分红险、投连险
分红险的收益情况是根据保险公司的运营情况来定的,如果保险公司赚得多,分红所得也会多。但具体收益是不确定,有可能不如银行存款,所谓的测算数据不能说明任何问题。不过,亏损的可能也比较小,但保险公司不保证保费安全。
投连险是将保险与投资产品的收益挂钩。至于具体的投资产品,是可以在低风险到高风险的各种产品中进行配置和转换的,有点类似将自己的资产在各类基金中调仓配置。如果高风险品种占比较重,有可能出现严重亏损;当然,也有可能出现暴利。

众筹
如果某人手上有好项目,好的投资机会,但却没有足够的资金。那他可以发动大家的力量,一人拿出来一点,大家集中起来去投资去赚钱。这就是众筹。本文开篇讲的“凑单”,也可以理解成众筹的原型。再比如,有个电影不错,拍出来肯定赚钱。所以懂行的人一发起,众人一捧场,拍电影赚票房,去掉成本,再把赚来的钱一分。这是淘宝之前搞的娱乐宝。又比如,某处房产不错,今后一定会大幅升值,但一个人买不起。于是一个人发起,其他人跟进,把房子买下来,出租也好,或者做什么也好,等着将来再卖掉,赚的钱,大家分,这也是众筹。
众筹听起来很简单很有说服力,但也有个问题:万一,那个主事的人,发起的人,把大家的钱集合起来后,没去投资,而是花天酒地,而是跑路,那该怎么办?其实,公募基金也可以说是一种众筹,他也是把大家的资金集合起来去投资的。但基金的发展比较规范,各种监管,各种法规,相对还是可以放心的。但现在,一个没有被监管的个人或者机构,他们的信誉怎么保证?这个就是仁者见仁智者见智了。除了这个风险,还有一个,就是如果投资赔了怎么办?既然是投资,肯定是有风险,那就有亐有赚。所以投资者在投资之前,一定要考虑清楚。

P2P网贷
P2P网贷的本质是民间借贷,这个可能是最近最火的,也是出问题最多的,不过确实有做的不错的。
要注意的是
1.同期银行贷款利率4倍以内才是受法律保护的,如果超过,就是放高利贷就是是违法行为。所以,看到30%以上的年化收益率,请一定要顶住诱惑,绕道而行。
2.请慎重选择P2P平台资质,请认真考察平台背景、实力,谨防被圈钱跑路。
3.请一定坚守分散投资原则,切匆押上全部资产。


炒股炒期货炒外汇炒贵金属炒农产品各种炒

如果不是抱着赌博的心态,这是需要很强的专业知识。所以,请先系统了解学习以后,再考虑动手操作。

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